“做好2020年金融工作任务艰巨，责任重大。”2020年金融工作如何做?1月5日央行官网消息，1月2日-3日召开的2020年央行工作会议划定了七大重点。关于2020年工作，会议提出稳健的货币政策灵活适度，以缓解小微企业融资难融资贵问题为重点;持续开展互联网金融风险专项整治，基本化解互联网金融存量风险;推动出台实施金融控股公司监督管理办法;做好金融科技创新监管试点工作，继续稳步推进法定数字货币研发等发展要点备受市场关注。

01

货币政策灵活适度

保持流动性合理充裕

总体而言，会议要求，2020年要实施稳健货币政策，坚决打赢防范化解重大金融风险攻坚战，深化金融改革开放，全面做好“六稳”工作，统筹推进稳增长、促改革、调结构、惠民生、防风险、保稳定，为经济高质量发展创造良好的货币金融环境。

从货币政策上看，2020年要保持稳健的货币政策灵活适度。加强逆周期调节，保持流动性合理充裕，促进货币信贷、社会融资规模增长同经济发展相适应。继续深化利率市场化改革，完善贷款市场报价利率传导机制。继续推动银行通过发行永续债等途径多渠道补充资本。坚持发挥市场在汇率形成中的决定性作用，保持人民币汇率在合理均衡水平上基本稳定。

央行还提到，2020年要以缓解小微企业融资难融资贵问题为重点，加大金融支持供给侧结构性改革力度。健全小微企业贷款考核激励机制，落实授信尽职免责制度，营造敢贷愿贷能贷的政策环境。推动发挥多部门合力，用好定向降准、再贷款再贴现、宏观审慎评估和征信管理等政策工具，切实推动改进小微企业融资。加大对重点领域和薄弱环节的信贷支持。聚焦深度贫困地区，健全金融支持产业带动脱贫机制，助力打赢精准脱贫攻坚战。

值得一提的是，就在新年伊始，央行便向市场投放了全面降准大礼包。1月1日央行宣布，央行决定于1月6日全面降准0.5个百分点，释放长期资金约8000多亿元。中国民生银行首席研究员温彬指出，降准释放低成本长期资金有利于降低银行资金成本进而降低实体经济融资成本，新一期LPR(贷款市场报价利率)报价也有望出现小幅下降。另外，温彬认为，下阶段，全面降准仍有空间和必要，结合定向降准，预计还有2-3次降准空间。

央行2020年工作会议在总结2019年工作时表示，货币政策针对性实效性进一步提升。针对经济下行压力加大，货币政策突出逆周期调节，三次下调金融机构存款准备金率;创设央行票据互换工具，支持银行发行永续债补充资本，提高银行贷款投放能力;灵活运用中期借贷便利、常备借贷便利和公开市场操作等多种货币政策工具，保持银行体系流动性合理充裕。同时，注重用改革的办法疏通货币政策传导，改革完善贷款市场报价利率(LPR)形成机制，打破贷款利率隐性下限，千方百计降低企业融资成本。进一步增强人民币汇率弹性，保持人民币汇率在合理均衡水平上的基本稳定。

02

基本化解互金存量风险

推动出台实施金控公司监督管理办法

2020年是防范化解重大金融风险攻坚战收官之年，会议要求，接下来要突出重点，继续依法依规做好重点金融机构风险处置工作，并持续开展互联网金融风险专项整治，基本化解互联网金融存量风险。

具体来看，要坚决打赢防范化解重大金融风险攻坚战。厘清各方职责边界，压实各方责任，压实金融机构的主体责任、地方政府属地风险处置责任和维稳第一责任、金融监管部门监管责任和人民银行最后贷款人责任，坚决防范道德风险。建立健全金融机构恢复处置机制、损失分担机制和激励约束机制，继续依法依规做好重点金融机构风险处置工作。

值得关注的是，会议明确，将持续开展互联网金融风险专项整治，基本化解互联网金融存量风险，建立健全监管长效机制。加快建立房地产金融长效管理机制。进一步发挥存款保险机构在风险处置中的作用。加快建立金融委办公室地方协调机制。

会议还指出，要加快完善宏观审慎管理框架。编制宏观审慎政策指引。构建宏观审慎压力测试体系。加快建立完善本外币一体化的跨境资金流动宏观审慎管理机制。逐步扩大宏观审慎政策覆盖领域。组织实施系统重要性银行评估，推动出台实施金融控股公司监督管理办法。

“2020年政策相比2019年有很强的延续性，依然是在不断完善金融监管和金融风险管控体系。”苏宁金融研究院金融科技中心主任孙扬分析，存款保险机构的应用意味着一些金融机构的风险处置有了更多的选项，金融控股监督管理办法的正式发布，也意味着金控集团的穿透式端到端监管体系正式建立。

孙扬进一步指出，还有一点非常重要的是，2020年，互联网金融风险专项整治，开始转向存量整治。延续2019年的政策，2020年对非法金融、套路贷、大数据隐私泄露等行为的整治不会放松，与此同时将加大砝码，进入深水区、浑水区，将使用更多的深层次科技手段进行风险前移治理。

从最近的央行对于金融APP备案制度、金融营销规范等制度发布来看，2020年，互联网金融行业、金融行业，将加速非法金融、空心金融、僵尸金融的出清，让真正服务实体经济，服务普惠金融的机构留下来。现在对于互金风险整治已经是中央多部门联合，中央和地方联合的联动机制在运转，由此可看出整治决心非常大。

03

做好金融科技创新监管试点工作

继续稳步推进法定数字货币研发

继2019年央行金融科技顶层设计出台后，2020年金融科技工作如何走颇受市场关注。会议特别提到，要加强金融科技研发和应用。贯彻落实金融科技发展规划，建立健全金融科技监管基本规则体系，做好金融科技创新监管试点工作。继续稳步推进法定数字货币研发。进一步扩大全球法人识别编码(LEI)在我国的应用领域。

回顾2019年，央行全面发力、多点突破，推动金融科技工作开创新局面。其中，影响最为深远的就是加强顶层设计与统筹指导。8月22日，央行正式披露的《金融科技(FinTech)发展规划(2019-2021年)》，终于让这个领域有了顶层设计。就在央行顶层设计发布满三个月时点，12月5日，央行宣布推出金融科技创新监管试点，北京率先开展，中国版“监管沙箱”正式启动。今年以来，北京对监管沙箱的探索也在全速推进，西城区有望率先落地试点。

此外，央行数字货币的任何风吹草动都牵动着行业神经。历经多年筹备研究，央行数字货币正加速推进。2019年8月2日，央行召开的2019年下半年工作电视会议中提到，加快推进我国法定数字货币研发步伐，跟踪研究国内外虚拟货币发展趋势。紧接着，在2019年8月10日举行的中国金融四十人伊春论坛上，央行数字货币研究所所长穆长春透露，2014年至今，央行数字货币DC/EP的研究已经进行了五年，现在“呼之欲出”。

值得一提的是，在日前召开的央行金融科技委员会会议上，主要研究部署了2020年六项金融科技重点工作，央行强调2020年要坚持发展与监管“两手抓”。彼时，从排序上看，“跟踪金融科技发展规划实施，引导金融机构加快体制机制改革、推进数字化转型，进一步发挥技术、数据等生产要素的重要作用，助力纾解小微企业融资难融资贵问题，增强金融服务实体经济能力。”被摆在第一位置。

紧随其后的，会议提出，要加强金融数据治理，加快推动涉企信息的安全共享，促进数据资源有效整合和规范利用，提升金融惠民服务能力。第三到第六点重点发力方向依次为：三是加大金融科技监管力度，出台个人金融信息保护、区块链等金融科技系列监管规则，发挥标准规则、检测认证作用，构建涵盖行业监管、社会监督、协会自律、机构自治的金融科技创新管理“四道防线”。四是加强数字化监管能力建设，健全多层次、系统化的金融科技风险治理体系，增强风险的态势感知、分析评估和预警处置水平。五是推动金融App备案全覆盖，规范开放应用程序接口管理，提升线上金融服务渠道安全应用水平。六是推动金融与科技产用对接，加强金融业关键共性技术联合攻关和成果转化，提升金融业先进信息技术应用能力，为金融高质量发展注入创新活力和科技动力。

04

稳步推进征信二代系统上线升级

加强个人征信信息安全管理和个人隐私保护

最后，在全面提高金融服务与金融管理水平方面，会议要求，要统筹推进金融法律法规和规则体系建设。强化金融统计监测分析，打造符合大数据发展方向的金融统计平台和金融基础数据库。深化科创金融、绿色金融、普惠金融、金融开放创新和区域协调发展等区域金融改革试点。推进中央银行财务治理现代化。探索建立支付行业统筹监管、落实属地监管职责机制，推动移动支付便民工程继续向纵深发展，全力配合打击治理电信网络新型违法犯罪和跨境网络赌博活动。重拳打击假币违法犯罪活动。加快推进国库高质量发展，及时准确办理各项预算收支业务。稳步推进征信二代系统上线升级，加强个人征信信息安全管理和个人隐私保护。进一步加强反洗钱协调机制建设，继续强化反洗钱监管力度。完善金融消费权益保护协调工作机制，协调推进普惠金融工作。

会议还提出，2020年要继续深化金融改革开放。深化金融市场和金融机构改革。积极发展债券市场，继续推动债券市场基础设施互联互通。加强金融基础设施统筹监管与建设规划。深化中小银行和农信社改革，进一步健全政策性银行治理结构。积极稳妥推进人民币国际化。深入推进外汇管理体制改革，支持自贸试验区、自贸港等在外汇管理改革方面先行先试。完善跨境资本流动“宏观审慎+微观监管”两位一体管理框架。