春节前夕，接受上市辅导中的杭州联合农村商业银行股份有限公司(下称“杭州联合银行”)因“向关联方发放无担保贷款”和“办理票据业务不审慎”被处罚100万元。

杭州联合银行由杭州联合农村合作银行整体改制而来，创立于2011年1月5日，并于2011年3月12日正式挂牌开业，注册资本13.12亿元，为全国首批获得集约化设立村镇银行资格的金融机构之一。

股权结构两年多仍然未完善

浙江证监局1月7日发布的公告显示,中信建投证券于日前完成了杭州联合银行上市第八期辅导工作，此次辅导，距离2017年5月首次辅导，已过去两年多。中信建投证券在辅导报告中称，下一阶段辅导工作重点为：继续督促发行人完善股权结构;引导辅导对象持续关注公司治理的合规性及财务的规范性。辅导结论的重点从侧面说明，杭州联合银行的股权结构一直没有达到保荐机构所要求的标准。

股权结构一直是发审委关注的重点领域之一。杭州联合银行的股权结构，当前仍然较为分散。截至2018年末，该行的前五大股东分别为杭州市金融投资集团有限公司(10%)、杭州制氧机集团有限公司(9.99%)、福信集团有限公司(9.50%)、亿德宝(北京)科技发展有限责任公司(4%)、北京天瑞霞光科技发展有限公司(3%)，最大股东持股比例仅10%。

据公开信息，杭州联合银行股权还存在多次转让，以及因冻结而被司法拍卖的现象。该行2018年年报显示，报告期内发生股权转让19笔，其中包括：实施利润分配前发生股权转让10笔，转让股份21810.9604万股;实施利润分配后发生股权转让9笔，转让股份8410.6982万股。

同时，阿里司法拍卖平台显示，截至目前，杭州联合银行股权已被拍卖41次，其中撤回3次，中止4次，剩余34次中11次无人报名参加。最近的一次拍卖是2月4日，该行第四大股东亿德宝(北京)科技发展有限责任公司持有的4%股权，在阿里司法拍卖平台挂牌拍卖，起拍价为7.47亿，最后因无人报名而流拍。

此前在2019年7月30日，杭州联合银行两笔合计评估价为2357.81万元的股权，在阿里司法拍卖平台以2277万元的折价卖出。拍卖原因显示，均为法院裁定。

曾因欺骗投保人被处罚

浙江保监局2018年8月公布的行政处罚决定书(浙保监罚〔2018〕30号)显示,杭州联合银行存在两项违法经营行为,一是欺骗投保人、被保险人或者受益人,二是给予投保人保险合同约定以外的利益。浙江保监局决定对杭州联合银行罚款人民币8万元。

处罚决定书显示,2017年杭州联合银行在代理销售某人寿保险有限公司杭州中心支公司相关保险产品过程中,共销售该产品保单9件,实收保费120万元。实际上该产品的最低保证利率为3%，而杭州联合银行向客户宣称该款产品保单满3周年,保底年化收益率为4.6-4.8%。夸大了保底年化收益率，造成欺骗，从而遭到处罚。

此外,杭州联合银行于2017年3月1日至2017年5月31日组织开展了2017年“我和春天有个约会”春季系列活动。活动期间,销售某财险公司杭州中心支公司的保单9件,向投保人赠送5100积分,此积分可兑换为该公司提供的中石化加油充值卡5100元;销售某财险杭州第三营业部的保单57件,向投保人赠送38600积分,此积分可兑换为该营业部提供的中石化加油充值卡38600元。以上合计向投保人赠送43700积分,兑换加油卡43700元。

浙江保监局表示,上述事实,有《现场检查事实确认书》,相关人员调查笔录,涉案保险产品条款、杭州联合银行下发的业务活动通知、活动方案、宣传资料、保单信息、承保清单、内部信息系统签批资料等证据证明,足以认定杭州联合银行的违法行为。

多次接受控股行股权质押放贷

Wind数据显示，杭州联合银行作为发起行，控股的金融机构有江苏邗江联合村镇银行(51%)、安徽霍山联合村镇银行(44.44%)、浙江缙云联合村镇银行(43%)、浙江长兴联合村镇银行(40%)、浙江柯桥联合村镇银行(40%)、浙江诸暨联合村镇银行(40%)、浙江温岭联合村镇银行(40%)、浙江乐清联合村镇银行(40%)、浙江嘉善联合村镇银行(40%)、安徽霍邱联合村镇银行(40%)、浙江云和联合村镇银行(40%)、安徽寿县联合村镇银行(40%)、浙江常山联合村镇银行(40%)等13家。而长期以来，杭州联合银行利用其所控股村镇银行的股权，进行质押放款。

有投资者认为，作为控股行，这种做法是为了逃避“接受本行股权”的监管而演变而成的“变相接受本行股权”。

虽然存在不少问题，但从业绩上来看，杭州联合银行各项指标保持增长势头。据其2019年三季报内容显示，截至2019年9月末，杭州联合银行实现营业收入58.11亿元，同比增长7.33%;净利润20.14亿元，同比增长11.27%。资产总额2328.04亿元，不良贷款率1.19%，资本充足率14.09%，一级资本充足率11.14%，核心一级资本充足率11.06%，二级资本债券余额为30亿元。

关于杭州联合银行经营中存在的“向关联方发放无担保贷款”具体情况、“接受控股行股权质押”等问题，《投资者攻略》曾致函该行，但一直未收到回复。杭州联合银行上市的进程及后续经营情况，《投资者攻略》将会继续保持关注。

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