截至11月18日,华泰紫金丰泰纯债A/C、华泰紫金丰益中短债A/C、华泰紫金丰利中短债A/C年内收益率分别为-2.14%、-2.57%、-8.92%、-9.22%、-12.6%、-12.91%

近期,债券违约引发的“余震”仍在持续,部分公募基金受到波及,净值增长率明显下挫,华泰证券(上海)资产管理有限公司(下称华泰资管)旗下债基也不例外。

Wind数据显示,截至11月18日,该公司旗下华泰紫金丰泰纯债A/C、华泰紫金丰益中短债A/C、华泰紫金丰利中短债A/C6只债券型基金年内收益率飘绿(各类份额分开计算),分别为-2.14%、-2.57%、-8.92%、-9.22%、-12.6%、-12.91%。

若拉长时间来看,截至11月18日,华泰紫金中债1-5年国开行A/C、华泰紫金周周购3个月A/C、华泰紫金智鑫3个月定开、华泰紫金丰益中短债A/C、华泰紫金丰利中短债A/C、成立以来的收益率亦均告负,分别为-0.24%、-0.31%、-5.08%、-5.29%、-6.11%、-7.04%、-7.47%、-10.39%、-10.83%。

此外,华泰资管公募管理规模亦出现下滑。截至今年三季度末,该公司管理规模为344.85亿元,较今年第一季度、第二季度的461.15亿元、357.27亿元分别缩水166.3亿元、12.42亿元,主要原因是债券型基金规模减少。

多只债基业绩暗淡

今年以来,债券违约时有发生。Wind数据显示,年内已有115只债券发生违约,违约金额合计已破千亿元,为1330.56亿元。在2016年末至2019年末,分别有56只、34只、125只、184只债券违约,违约金额分别为393.77亿元、312.49亿元、1029.61亿元、1494.04亿元。

债券违约此起彼伏,让踩雷机构苦不堪言。作为“公募新兵”,华泰资管因先后踩雷华晨汽车债券、永煤债券而备受关注,而旗下多只债券型基金收益率出现下挫。

具体来看,截至11月18日,华泰紫金智鑫3个月定开、华泰紫金季季享定开A/C近一周净值增长率下调超过1%,分别为4.82%、1.37%、1.39%。

若从最近一个月的净值增长率来看,跌幅愈发明显。Wind数据显示,截至11月18日,在短期纯债基金中,华泰紫金丰利中短债A/C、华泰紫金丰益中短债A/C近一个月的跌幅均超过10%,分别为13.74%、13.77%、11.53%、11.55%;而中长期纯债型基金——华泰紫金丰泰纯债A/C、华泰紫金智鑫3个月定开近一个月的收益率分别为-4.89%、-5%、-7.23%;作为混合债券型二级基金,华泰紫金周周购A/C、华泰紫金季季享定开A/C近一个月的收益率表现亦不理想,分别为-6.96%、-6.98%、-2.22%、-2.25%。

如果以今年以来的净值增长率为维度,截至11月18日,华泰紫金丰利中短债A/C、华泰紫金丰益中短债A/C年内跌幅均超过5%,分别下跌8.92%、9.22%、12.6%、12.91%,同类排名垫底;而华泰紫金丰泰纯债A/C年内净值增长率分别为-2.14%、-2.57%,同类排名分别为1735/1749、1738/1749。

《投资时报》研究员注意到,华泰紫金丰利中短债A/C、华泰紫金丰益中短债A/C、华泰紫金丰泰纯债A/C6只债券型基金近一年的收益率同样飘绿,分别为-1.5%、-1.97%、-8.05%、-8.4%、-11.88%、-12.24%,同类排名均几近垫底。

将时间维度拉长至成立以来,截至11月18日,华泰紫金中债1-5年国开行A/C、华泰紫金周周购3个月A/C、华泰紫金智鑫3个月定开、华泰紫金丰利中短债A/C、华泰紫金丰益中短债A/C9只基金成立以来录得的总收益依然不理想,分别为-0.24%、-0.31%、-5.08%、-5.29%、-6.11%、-7.04%、-7.47%、-10.39%、-10.83%。

值得关注的是,10月24日,华泰资管发布公告称,决定自2020年10月23日起对该公司旗下基金所持有的华晨汽车集团控股有限公司发行的17华汽01等债券进行估值调整。后继将持续关注上述债券发行主体的信用状况,若后续恢复合同约定的估值方法,届时将不再另行公告。

除此之外,作为成立最久的主动权益类基金,华泰紫金智能量化业绩也表现平平。Wind数据显示,截至11月18日,该基金今年以来、近一年、近两年的净值增长率分别为30.45%、34.44%、67.32%,同类排名分别为308/404、306/388、261/331。

就上述多只债券型基金净值增长率波动的情况,接近华泰资管内部人士称,华泰资管旗下多只债基产品下跌或与此前华晨违约引发的连锁反应有关。三季报数据显示,华泰紫金丰利中短债、华泰紫金丰益中短债期末均持有“13平煤债”。由于相关煤企、城投存续债受到拖累,上述产品净值出现异动。

该人士还提及,2020年中期,债市遭遇基本面、资金面、监管面等多方面利空冲击,各期限收益率均大幅上行,债市出现较大幅度调整,整体市场规模均有一定缩水。

年内管理规模缩水

华泰资管于2016年8月获得公募基金管理牌照,至今已有4年时间,管理规模已突破300亿元。尽管看似发展步入正轨,不过华泰资管管理规模已连续两个季度下滑。

Wind数据显示,截至今年三季度末,该公司管理规模为344.85亿元,而在今年一季度末、二季度末的管理规模分别为461.15亿元、357.27亿元,分别缩水116.3亿元12.42亿元,在141家基金公司中的排名也从第58名下滑至第66名再到71名。

《投资时报》研究员注意到,华泰资管规模缩水的主要原因是旗下债券型基金规模的下滑。截至今年三季度末,旗下债券型基金规模为281.15亿元,较今年一季度末、二季度末的421.49亿元、319.77亿元分别减少140.34亿元、38.62亿元。

然而,华泰资管旗下新基金并未缺席。据统计,该公司年内已成立华泰紫金泰盈A/C、华泰紫金智鑫3个月定开、华泰紫金周周购3个月A/C、华泰紫金中债1-5年国开行A/C、华泰紫金月月购3个月A/C、华泰紫金周周购12个月滚动持有A/C、华泰紫金科技创新3年封闭运作A/C、华泰紫金丰安27个月定开A/C8只基金(各类份额合并计算,下同)。其中,仅有华泰紫金泰盈A/C、华泰紫金科技创新3年封闭运作A/C两只产品为混合型基金,其余7只均为债券型基金。(《投资时报》研究员 齐文健)

关键词: 华泰资管公募 债基