财联社(上海，编辑 周新旸)讯，10月29日早晨，全球最大的手套制造商顶级手套集团Z（Top Glove Corporation）递表港交所，中金公司为其独家承销商。据资料显示，公司2021年手套总装机产能为每年1000亿双，约为全球手套行业第二大制造商的两倍。

顶级手套目前已在马来西亚证交所作第一上市，并在新交所作第二上市，此次公司正寻求于港交所主板作为第一上市地。公司董事认为，股份在港交所上市，有利于顶级手套创造另一个平台让其股份通过另一成熟的交易所买卖，扩大公司投资者的群体数量，加强股份流动性，并为未来集资提供融资灵活度。

根据弗若斯特沙利文的数据，公司是全球最大的手套制造商，按销售收入、销量及产能计，2020年的全球市场份额分别为14.1%、10.0%及11.7%。 同时也是全球最大的天然橡胶乳胶手套制造商，按销售收入及销量计，2020年的市场份额分别为25.5%及21.4%。 按销售收入及销量计，于2020年在全球丁腈乳胶手套市场分别排名第一及第二，市场份额分别为15.6%及13.3%。

此外，按销量及销售收入计，公司于2020年分别是全球最大及第四大的手术手套制造商，市场份额分别为22.5%及8.6%。

招股书称，公司拥有工厂48间，遍布马来西亚、泰国、中国及越南，手套总装机产能每年1000亿双。

根据弗若斯特沙利文的资料，公司在2020年扩充产能的速度远大于竞争对手，年内新增产能200亿双，公司计划2022年前增产至每年1110亿双。

财务方面，招股书使用EBITDA作为利润计量指标，公司认为，该指标有助消除无指示性意义项目带来的潜在影响。

在往绩记录期，公司收入由2019财政年度的48.01亿令吉增长50.7%至2020财政年度的72.37亿令吉，并进一步增长126.1%至2021财政年度的163.61亿令吉，收入年复合增长率84.6%。毛利率由2019财政年度的18.4%增加至2020财政年度的39.4%，而后增至2021财政年度的67.9%。

于2021财政年度，公司的EBITDA利润率为62.9%，EBITDA为102.85亿令吉以及除税率前利润率为61.3%。于2019至2021年，EBITDA年复合增长率286.8%。公司称财务数据显示强劲的盈利能力。

截止2021年8月31日，公司拥有流动资金（包括现金及银行结余、债务证券及货币市场基金）达25.08亿令吉。

公司称，2020财政年度及2021财政年度录得强劲业绩，归因于COVID-19疫情期间手套产品所诞生的前所未有的需求量。但公司亦强调，疫情期间，公司的收入和利润率大幅增加，倘COVID-19疫情结束，收入和利润率可能难以持续。

此前，该知情人士称，顶级手套计划在香港上市筹资10亿美元。而公司此前公布，其2021年第四财季（截止8月31日）的净利润同比下滑了48%。

关键词： 港股IPO | 全球最大手套集团递表港交所 中金为独家承销商