“一旦行情走到盘整或回调期时,投资者往往需要更多信息辅助其投资决策,所以,即使是专业的投资机构,也需要在这个时候加大调研力度,通过深入研究减少犯错的可能。”私募排排网未来星基金经理胡泊在接受《证券日报》记者采访时表示。

最近一个月,A股市场上演分化走势,投资者信心也在跌宕起伏的震荡行情中经历考验。机构开始谋求新的布局思路,前期调研则是机构甄选日后重仓股的重要方式。《证券日报》记者对同花顺数据统计后发现,最近一个月,共有52家计算机行业上市公司接待了基金、证券公司、阳光私募、保险公司、海外机构等五类机构的调研,占该行业上市公司总数的比例达20.80%,位居申万一级行业前列。

华辉创富投资总经理袁华明在接受《证券日报》记者采访时表示,很多时候行业调研会滞后于行情,存在股价上涨市场关注度提高、进而引发相关机构调研力度提升的情况。今年上半年,计算机行业的经营业绩和股价表现均比较突出,市场关注度和热点效应较高,机构对该行业的调研力度也比较大。三季报业绩预告显示,计算机板块继续成为市场热点的可能性较大,但也会受外部因素和政策环境变化的影响,机构调研有利于消除不确定性,发掘该板块的投资机遇。

从参与调研的机构家数来看,最近一个月,共有39家计算机公司接待调研机构家数超过10家。机构扎堆调研计算机企业的现象非常明显,有8家公司获超百家机构光顾。其中,德赛西威参与调研的机构家数最多,达到318家;紧随其后的是中科创达,参与调研机构家数为291家;广联达参与调研的机构家数也超过200家,达221家。其他参与调研机构家数超过百家的上市公司还有科大讯飞(175家)、绿盟科技(123家)、虹软科技(122家)、宇信科技(103家)、金山办公(101家)。

机构调研行为,往往显示出机构对该股的投资价值比较关注,被调研的公司极有可能成为机构资金布局或增仓的目标。

最近一个月,计算机行业尽管受到机构的广泛关注,但股价的调整仍在继续。统计数据显示,在上述获机构调研的52家计算机公司中,有41家公司最近一个月股价下跌,仅11家公司股价上涨。其中,道通科技、汉王科技、朗新科技等3只个股期间累计涨幅超10%。

胡泊在接受《证券日报》记者采访时表示,最近这段时间,以计算机为代表的科技股出现较大幅度调整,股价走势呈现高贝塔强周期的特征。一方面,是受国家政策导向的推动;另一方面,是受中美贸易摩擦的影响,导致多空争议加剧。对于计算机行业股,应该在相对低位时介入,市场热情高涨时反而是减仓良机。从长周期来看,计算机为代表的科技行业依旧是国家发展的重要行业,科创板的推出目的就是为了扶持科技产业发展。

兴业证券认为,从中长期维度看,计算机各细分领域整体走势呈现强者恒强的态势,优质的现金流也将为龙头企业提供基本面的强支撑,建议重点关注龙头企业调整带来的建仓机会。

虽然上半年受到疫情影响,但计算机行业的业绩表现相对较好。在上述52家公司中,有30家上半年净利润实现同比增长,占比近六成。其中,包括新开普、美亚柏科在内的6家公司上半年净利润同比翻番。

“计算机板块当前的估值仍比较高,一旦市场出现风险偏好调整,或遭遇利空消息冲击,短期仍存在一定的调整压力。但另一方面,国内计算机行业处于景气周期,板块三季度基本面大概率延续良好表现。”袁华明对《证券日报》记者表示,当前流动性宽裕,投资者心态积极,同时政策仍存在加码空间,预计计算机板块继续成为市场主流热点的可能性比较大。建议关注该板块中三季报业绩预期增长或受益于利好政策的品种,待市场稳定后寻机介入。(本报记者 吴 珊)