三季度以来，经济复苏的步伐正在逐步加快，但不少银行的业绩仍未走出阴霾。

日前，溧水农商行发布的三季度财报显示，截至2020年9月末，溧水农商行营业收入为4.61亿元，与去年同期的收入基本持平，实现净利润1.64亿元，同比下降14.58%。需要指出的是，利息净收入增速总体放缓的同时，溧水农商行的投资收益、手续费及佣金等非利息收入大幅减少，对该行营业收入的增长造成压力，也对收入结构的改善进一步提出要求。

此外，近年来溧水农商行流入房地产行业的贷款占比及规模逐年推高，而制造业贷款的占比则持续压降。截至2019年末，该行流入房地产相关行业的贷款总额为54.42亿元，同比上升17.46%，占比41.85%，较上年末增长1.95个百分点，同期该行投向制造业的贷款为34.49亿元，同比下降10.42%，制造业贷款占比26.52%，较上年末下降6.64个百分点。随着房地产行业管控政策陆续出台，该行房地产贷款的未来走向也引人关注。

记者就溧水农商行营收增速、贷款流向等方面致电该行，相关负责人表示"需要将采访需求向上级领导汇报，暂时不单独接受采访。"

投资收益下滑42.47%

截至2020年9月末，溧水农商行的资产总额为226.65亿元，负债总额为205.34亿元，分别较上年末增长13.33%、14.15%。

经营业绩方面，今年三个季度以来，溧水农商行的经营指标较往年出现下滑。2017年—2019年，溧水农商行营业收入增幅依次为26.43%、15.38%、8.72%，同期该行净利润增幅依次为58.89%、11.89%、60%。截至2020年三季度末，该行营业收入为4.61亿元，与去年同期的营业收入基本持平，同期该行的净利润为1.64亿元，同比下降14.58%。

从三季报可以看出,溧水农商行的收入陷入停滞主要系非利息收入表现不佳所致。截至2020年9月末，溧水农商行利息净收入仍呈增长态势，但该行的手续费及佣金净收入同比下降1024.23%至-515.26万元，投资收益同比下降42.47%至1.07亿元。

数据显示，今年一季度、二季度、三季度该行的手续费及佣金净收入为-44.9万元、-558.77万元、88.41万元，以二季度亏损数额最大，与此同时，该行二季度的投资收益也不乐观，一季度、二季度、三季度该行的投资收益依次为0.5亿元、0.14亿元、0.43亿元。

非利息收入作为银行收入的重要组成部分和补充，近年来日益受到重视。对此，一位行业人士告诉记者"银行业竞争日趋激烈，在减费让利、支扶实体经济的政策引导下，存贷款利差将持续收窄，商业银行要想保持收入增长，必须寻找新的收入来源，非利息收入业务即是一个重要选择。提高非利息收入有助于银行节约资本、优化收入结构，实现长期稳健发展。"

记者注意到，近年来，溧水农商行的利息净收入增速有所放缓，2017年该行利息净收入增速还为43.33%，但今年三个季度以来，溧水农商行利息净收入增速仅达到8.24%，该行的净息差也呈逐年递减态势，2017年—2019年该行的净息差依次为3.24%、3.11%、3.03%。传统存贷业务的承压，也对该行收入结构的改善提出了新的挑战。

去年房地产贷款占比41.85%

公开资料显示，江苏溧水农村商业银行前身为溧水县农村信用合作联社，2011年进行改制，2012年7月6日经银监会批准成立，注册资本30000万元，并于2012年8月10日正式成立开业，2019年该行股金分红实行现金与转增股相结合，分红后注册资本为62631.3万元。

截至2019年末，溧水农商行的贷款总额为130.04亿元，较上年末增长12%，该行贷款以对公贷款为主，对公贷款余额为85.1亿元，同比增长9.52%，个人贷款44.94亿元，同比增长17.02%，公司贷款和个人贷款的占比依次为65.44%、34.56%。

对公贷款方面，溧水农商行贷款主要投向制造业、建筑业、水利环境和公共设施管理业、房地产业、批发和零售业，前五大贷款行业合计占比66.28%。值得注意的是，近年来溧水农商行流入房地产相关行业贷款的占比不断攀升，而该行流入制造业的贷款占比却持续压缩。

数据显示，2017年—2019年，溧水农商行流入建筑业贷款的占比依次为11.86%、13.29%、11.89%，同期该行流入房地产业的贷款占比依次为8.6%、8.91%、10.35%，个人住房按揭贷款的占比依次为16.82%、17.7%、19.61%，上述房地产相关行业贷款合计占比为37.28%、39.9%、41.85%，截至2019年末，该行流入房地产相关行业的贷款总额为54.42亿元，较上年末的46.33亿元同比上升17.46%，已超过同期贷款总额的增速。

相比之下，溧水农商行投向制造业的贷款占比不断减少。2017年—2019年该行投向制造业贷款的占比依次为34.21%、33.16%、26.52%。截至2019年末，该行投向制造业的贷款为34.49亿元，同比下降10.42%。

今年以来房地产融资政策逐渐趋严。9月6日，银保监会副主席周亮在2020中国国际金融年度论坛上表示，要严格遵循房住不炒的定位，防止房地产市场过度金融化。随着房地产宏观调控政策的持续加强，未来房地产走势存在较大不确定性，溧水农商行房地产相关行业敞口仍然较大。

与此同时，监管层多次释放支扶制造业的信号，银保监会明确提出"全年制造业贷款余额增速不低于5%，年末制造业中长期贷款占比比年初提高1个百分点，信用贷款余额增速不低于3%"的"五一三"任务，推动大型银行加大对制造业资源倾斜。引导银行保险机构加大制造业支持力度，强化对先进制造业、高技术制造业、战略性新兴产业领域的金融支持。

在监管层的号召和督导下，溧水农商行的制造业贷款和房地产贷款将发生哪些变化，未来该行的贷款结构和行业风险是否会有所改善，记者将保持关注。

关键词： 贷款 房地产行业