10月18日,在国新办发布会上,发改委发布《深圳建设中国特色社会主义先行示范区综合改革试点首批授权事项清单》(简称《清单》)。对于推动深圳综合改革试点落地见效,证监会副主席阎庆民明确了资本市场任务的五个着力点。

市场人士表示,资本市场“五个着力”具有明确的现实意义,进一步发展健全资本市场制度,是实现深圳综合改革落地见效的金融保障。另外,在资本市场先行先试方面,深交所具有服务科技创新、地缘和制度等方面优势。下一步,深交所要持续推动资本市场深化改革,增强对创新创业企业的服务能力,促进科技、资本和实体经济高水平循环。

“五个着力”明确资本市场任务

《清单》40条授权事项包括六个方面,在要素市场化配置方面,关于资本市场的主要有:推进创业板改革并试点注册制落地,建立新三板挂牌公司转板上市机制;推出深市股指期货;开展创新企业境内发行股票或存托凭证(CDR)试点;优化私募基金市场准入环境等。

其中,推进创业板改革并试点注册制已于今年8月份落地。阎庆民表示,下一步,证监会将以“五个着力”落实好《深圳建设中国特色社会主义先行示范区综合改革试点实施方案(2020-2025年)》(简称《方案》)和《清单》中涉及资本市场的任务:一是着力优化已经实施注册制的创业板的服务功能;二是着力支持深交所深化板块改革,建设优质创新资本中心和世界一流交易所。三是着力支持新三板精选层挂牌企业转板上市。四是着力稳步扩大股票期权试点。五是着力提高私募基金管理人和产品登记备案的透明度和效率,为私募行业发展创造良好环境,特别是支持科技与金融的深度融合,更有力地推动深圳向更高水平、更高层次的目标发展。

中山证券首席经济学家李湛对《证券日报》记者表示,资本市场“五个着力”进一步明确了《方案》中资本市场改革方向。深圳是中国的科创中心,有很多很有发展潜力的小微企业,代表新经济和新动能的发展方向,而资本市场是创新经济获得金融资源的主要途径,进一步发展健全资本市场制度、优化金融资源配置、提高资源配置效率,是实现深圳综合改革落地见效的金融保障。

“资本市场的五个着力点任务,主要是对《方案》和《清单》回应的系列措施,也是目前资本市场深改的部分内容。”华泰联合证券投行管委会委员、董事总经理张雷对《证券日报》记者表示。

深交所先行先试优势凸显

作为深圳经济特区改革开放的缩影,深交所已经发展成为一个拥有主板、中小板、创业板的多层次市场,在支持科创企业、服务实体经济等方面发挥了重要作用。尤其在今年创业板注册制改革落地以后,深交所对创新创业企业的支持力度进一步加大。

《证券日报》记者据东方财富Choice数据统计,截至10月18日,深市A股上市公司2305家,累计首发募资1.29万亿元。今年以来,共有119家公司登陆深交所,合计首发募资963.78亿元,较去年同期增长85.3%,其中,注册制下创业板上市公司38家,合计首发募资491.12亿元。

近日,深交所表示,坚决扛起资本市场先行先试的责任。深交所将以创业板改革并试点注册制为契机,深入推进落实全面深化资本市场改革重点任务和先行示范区首批授权事项清单,积极服务粤港澳大湾区建设,促进科技、资本和实体经济高水平循环。借鉴国际最佳实践,推动构建与国际接轨的制度规则体系,进一步提升自身竞争能力、开放监管能力和风险防控能力。全力以赴建设优质创新资本中心和世界一流交易所。

对于资本市场先行先试,李湛表示,深交所具有三大优势:第一,深交所创业板在服务科技创新方面有较好的基础,创业板改革并试点注册制之后,将充分发挥创业板市场制度较为成熟、投资者群体较为丰富的比较优势,进一步提升对创新型企业的服务能力。第二,在地缘优势上,深交所位处粤港澳大湾区腹地,是科技创新最为活跃、产业基础最为完善的地区之一,同时链接国内国际资本市场,其在制度创新、国际人才、国际资本上均有明显优势。第三,在制度优势上,深圳坐拥粤港澳大湾区和中国特色社会主义先行示范区的“双区战略”,可以为深交所进一步发展提供强大的制度驱动力。

张雷认为,目前,全面实施注册制渐行渐近。深交所先行先试的最大优势,在于创业板试点注册制中,对存量和增量上市公司进行的改革,在由核准制向注册制的改革过程中,遇到的问题和积累的经验都比较多。对于下一步主板和中小板3000多家存量上市公司的注册制改革,具有重要意义。

“深交所进一步的改革目标集中在完善要素市场化配置体制机制,提高资本市场服务实体经济的能力上。”在李湛看来,深交所进一步的改革方向主要包括:持续推动资本市场深化改革,系统完善发行、上市、信息披露、交易、退市等市场基础制度,进一步优化市场功能,增强对创新创业企业的服务能力,推动提高上市公司质量,促进科技、资本和实体经济高水平循环。借鉴国外交易所建设的先进经验,推动构建与国际接轨的制度规则体系,进一步提升自身竞争能力、开放监管能力和风险防控能力。(本报记者 吴晓璐)