深交所25日向ST乐凯下发关注函,针对该公司日前披露拟以现金方式购买保定乐凯化学有限公司(以下简称“乐凯化学”)71.04%的股权,要求其说明乐凯化学一年及一期的营业收入构成、市场占有率的数据来源,并说明乐凯化学业务规模持续下滑的原因,以及预测期营业收入增长的可实现性等。

11月18日晚间,ST乐凯发布公告称,基于目前经营情况,公司拟与控股股东中国乐凯集团有限公司、关联方乐凯胶片股份有限公司签署《股权转让协议》,约定公司以现金方式收购乐凯集团所持有的保定乐凯化学有限公司48.5189%股权,以及乐凯胶片持有的乐凯化学22.5166%的股权。本次交易后,公司将持有乐凯化学71.0355%的股权,将导致公司合并报表范围发生变化。

评估文件显示,乐凯化学2018年、2019年营业收入增长率为2.96%、-13.72%,2020年至2024年预测期营业收入增长率分别为-23%、106%、24%、20%、8%。新型橡塑助剂产业化基地项目总投资4亿元,其中一期投资1.2亿元,预计在2020年底前建成。

对此,深交所要求ST乐凯补充说明乐凯化学2019年、预计2020年业务规模持续下滑的原因,结合主要产品细分行业的发展趋势、市场容量、竞争优势、客户需求、在手及意向订单、疫情影响及恢复情况、贸易摩擦及政策变化、现有产能利用率及产销率、新增产能投产进度等相关因素,说明预测期营业收入增长的可实现性、新增产能是否存在无法消化风险。

此外,相关公告显示,中国是光稳定剂UV-1084的唯一产国,乐凯化学该产品市场占有率超过70%,全球光稳定剂产品年消费量约为50万吨,乐凯化学光稳定剂新增产能投产后产量为1500吨。深交所要求ST乐凯补充说明市场占有率的数据来源,市场占有率与现有产能、产销情况及市场容量是否匹配,相关信息披露是否准确、完整。