近日,有关世纪证券有限责任公司(简称“世纪证券”)推出的“社区经纪人2.0”举措的消息,引发券商业界关注和热议。

该规定称,年龄大于60周岁(含)或因身体原因不能为客户提供专业服务的经纪人可以将客户传承到具备任职要求的子女名下,并在津贴与提成方面给予优待。

据悉,措施实施以来世纪证券已吸引了约200名社区经纪人加盟。

世纪证券祭出奇招欲“弯道超车”

翻查世纪证券的历史可见,其前身为成立于1990年的江西省证券公司。2001年,经中国证监会批准增资扩股更名为“世纪证券有限责任公司”;2019年3月,前海金融控股有限公司(简称“前海金控”)与厦门国贸集团股份有限公司(简称“厦门国贸”,600755.SH)联合收购世纪证券,使其注册资本从7亿元增至40亿元。

前海金控与厦门国贸此番收购世纪证券后,历经不到一年时间,公司的营收就翻了一倍之多,两大股东入局后对世纪证券“给力”之大可谓立竿见影。

除了此次收购,再加上经纪人制度上的变革,世纪证券的一系列动作透露出作为一家从营收到规模都在券商行业中排名非常靠后的公司,在中小券商生存环境愈发艰难的情况下,想要“弯道超车”的野心。

不过,《投资者网》就社区经纪人措施的详细情况以及公司未来规划等问题,曾多次致电世纪证券总部了解问询,但始终未得到对方相关负责人的正面回应。

业务结构单一凸显行业症结

如果好奇世纪证券为何有此变革举措,不妨先来弄清楚其对经纪业务有多依赖?

行业相关统计数据可以说明一些问题。

根据中国证券业协会(简称“中证协”)公开数据显示,世纪证券在2018年营收1.29亿元,而其中代理买卖证券业务净收入(含席位租赁)达到了1.26亿元。该项收入占总营收比达到了惊人的98%。

在2019年被收购增资之后,世纪证券的业务结构有了明显改变,但该项业务收入还是占到营收比重超过50%。同期在全行业中,该业务占总营收的平均值只有约21.85%。

以同样在前些年做出经纪人制度变革的第一创业证券股份有限公司(简称“第一创业” 002797.SZ)与九州证券股份有限公司(简称“九州证券”)来说,以上两家公司曾最早推出实行了“万1.5以上佣金100%提成”(即在券商成本线之上的净佣金全部归经纪人所有)的经纪人激励制度,对经纪业务的重视通过如此程度的对经纪人的让利可见一斑,一度引起业界热议。

根据中证协数据,第一创业2019年代理买卖证券业务(含席位租赁)占总营收比约为14.16%,而九州证券该项数据只有约为8.38%。

通过以上数据对比不难看出,世纪证券相对单一的业务结构的特点与对经纪业务的依赖非常突出。但这早已是目前大多数中小券商的发展遇阻“症结”所在,其他主要的营收来源如投行业务等对券商本身的资质与体量都要求较高,鲜有能从中分一杯羹的小规模券商。经纪业务成为为数不多的中小券商可以深耕的营收渠道。

中小券商经纪人争夺战况正酣

经纪业务对中小券商维持竞争力的重要性日益上升,伴随着整个行业的萎缩趋势,也使得世纪证券经纪人数量攀升的现象更为引人注目:

根据中证协相关数据,证券公司代理买卖证券业务净收入(含席位租赁)于2015年达到了2690.96亿元,这项数据在2016年锐减了一半之多(1052.95亿元);2018年该业务“跌入谷底”,全年仅收入623.42亿元。

虽然在2019年此项业务反弹至787.63亿元,但2015年的“全民狂欢”似乎愈发遥不可及。与业务收入一起下滑的还有经纪人数量——根据中证协公开信息,仅仅是这三年行业就失去了接近四分之一的注册经纪人,人数超过了两万人。

对于日渐萎缩的经纪业务收入与持续出走的经纪人群,《投资者网》走访调研了两位来自不同中小券商的有多年从业经验的经纪人。

作为一名在券商行业摸爬滚打多年的“老兵”,张强(化名)亲眼看到的“人走茶凉”要比统计数字鲜活太多。

“我在公司负责带经纪人团队,除了极少数自带渠道(大客户)进公司的,其他人基本都殊途同归。”张强所在的券商近期营收与利润扶摇直上,但公司内经纪人团队却陆续出走。“自己没有资源的干几年都转行了,大家做这个驱动力就是利益,公司赚到的净佣金经纪人平均能分到70%左右,太低了。”

张强口中“太低”的70%的经纪人佣金提成,让另一名来自券商的王凯(化名)已感到遥不可及。王凯出生和工作的这个三线城市,比起那多出来的30%的提成,人们或许更在意的是安稳和舒适。

“我们公司在国内算中等规模的券商吧,公司挣到的净佣金我们只能分到40%左右......”面对《投资者网》的提问,王凯欲言又止,可能还在盘算张强是怎么能分到7成的佣金提成。“其实我觉得他(张强)也不会比我多赚很多,我们公司毕竟是国企,福利好也比较稳定,公司给我们的业绩压力也小,就这样吧。”

伴随着整个业务收入的下行与大量经纪人的离岗,经纪业务面临的压力亦是行业内公认的事实。

面对经纪人群利益驱动的匮乏与人员的流失,前有九州证券、第一创业这样通过“万1.5以上100%佣金提成”激励的手段,后有世纪证券“社区经纪人2.0”举措的推行,后续是否还会有更多券商,尤其是中小券商加入经纪人的争夺之战,市场只能拭目以待。