原标题:印花税减半征收首日 超3400只个股上涨

两市昨日成交额破11266亿


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8月28日,A股三大指数在印花税减半征收等多重利好的加持下出现高开,其中沪指、深成指高开超5%,创业板指更是高开近7%。不过,盘中相关指数持续回落。截至收盘,沪指涨1.13%,深成指涨1.01%,创业板指涨0.96%。总体上个股涨多跌少,两市超3400只个股上涨。两市昨日成交额11266亿,较上个交易日放量3603亿。北向资金全天净卖出82.47亿元,其中沪股通净卖出42.83亿元,深股通净卖出39.65亿元。从盘面来看,房地产、煤炭、厨卫家电、券商等板块涨幅居前,数据安全、通信服务、智慧政府等板块小幅收跌。观察人士指出,指数的史诗级高开说明市场对政策的认可,随后的高开低走反映出目前资金的信心还没有完全恢复,指数需要在这个位置进一步蓄势。

牛市旗手

50家上市券商开盘涨停 收盘平均回落6.65%

8月27日,财政部、税务总局宣布,自8月28日起证券交易印花税实施减半征收。这被市场认为是券商板块的重大利好。昨日盘前,富时中国A50指数期货涨幅扩大至5%,券商指数盘前涨幅超11%,券商相关ETF、券商个股纷纷封涨停板,一度打开了市场的美好想象。

交易软件数据显示,券商板块在昨日早盘竞价集合阶段,一度大涨10%,板块内近30只券商股竞价时全部涨停。可惜开盘后行情未能延续,多只券商股打开涨停板,东方财富证券涨幅由20%下滑至3.86%。相比于开盘价,50家上市券商昨日收盘价平均回落6.65%。其中,东方财富收盘价较开盘价回落了10.9%,中金公司回落了9.7%,华泰证券回落8.9%,申万宏源、国盛金控、山西证券、东吴证券、银河证券均回落超8%。成交量方面,东方财富成交额超过206亿元,中信证券成交额超过125亿元。

分析人士指出,券商股“掉链子”,或许与该板块前期表现强势有关,7月25日至8月25日期间,整个券商板块涨幅超过了10%,其间沪指则下跌了3%。在板块大幅高开的背景下,部分资金选择在昨日获利出逃。不过,从长远来看,活跃资本市场的一系列举措,券商股是最显著的受益者,该板块的行情也有望持续。

地产板块

23.29亿元主力资金昨日抢筹房地产板块

8月27日,证监会公布IPO和再融资要求时,特别放宽对地产企业的融资限制,即“房地产上市公司再融资不受破发、破净和亏损限制”,这也被不少机构解读为第五大利好。放宽融资限制刺激了房地产板块的表现,成为当天回落幅度最小的板块。

昨日A股表现最好的当属房地产板块,位居涨幅榜首位。资金面上看,两市主力资金全天净流出120.04亿元,当日有4个行业主力资金净流入,房地产行业主力资金净流入规模居首,该行业昨日上涨4.38%,全天主力资金净流入23.29亿元,该行业所属的个股共109只,上涨的有105只,涨停13只,下跌的有2只。以资金流向数据进行统计,该行业资金净流入的个股有60只,其中,净流入资金超亿元的有7只,净流入资金居首的是金科股份,昨日净流入资金3.67亿元,紧随其后的是万科A、中交地产,净流入资金分别为1.84亿元、1.67亿元。

北向资金

全天净流出82.47亿元 拖累盘面走势

北向资金昨日全天净流出82.47亿元,其中沪股通净流出42.83亿元,深股通净流出39.65亿元,成为拖累盘面走势的因素之一。

8月23日之前,北向资金一度连续13日“净卖出”。数据显示,过去一周,北向资金一周累计成交5093.79亿元(前一周为4680.03亿元),成交净卖出224.20亿元,连续3周撤离,其为历史首次连续三周减仓额均超200亿元,其中,深股通合计净卖出86.89亿元,沪股通合计净卖出137.31亿元。如果算上昨日的净流出,北向资金已经连续四周净卖出。

分析

多项政策“组合拳”将如何影响市场?

8月27日,财政部、税务总局发布公告,证券交易印花税实施减半征收;同日证监会也接连发布多项政策“组合拳”,主要内容包括阶段性收紧 IPO节奏、限制再融资、进一步规范股份减持行为、降低投资者融资买入证券时的融资保证金最低比例等。那么,这些“组合拳”将如何影响市场?

印花税减半方面,开源证券非银首席高超认为,印花税减半释放强力顶层信号,历史印花税调整对股市影响显著,活跃资本市场政策进入跨部委合作新阶段,后续政策深度和力度值得期待。利率走低利好券商利差扩张,叠加低基数,支撑券商全年盈利增长;券商估值和机构持仓仍在历史较低水位,当下继续全面推荐券商板块。

规范股份减持行为方面,中金认为此举对于短期改善市场资金面有较为积极的影响,截至8月25日,2023年A股产业资本累计净减持超过2800亿元。估算因上述条件而大股东无法进行减持的上市公司可能超过2200家,涉及上市公司累计总市值超过32万亿元;若考虑仍有超过800家公司在上市未满3年期间控股股东和实际控制人无法进行减持,上述合计占上市公司比重超过60%,涉及上市公司累计总市值超过42万亿元,这意味着未来上市公司的产业资本减持规模将出现明显下降,有助于促进上市公司重视分红回报。

针对降低融资保证金比例,东吴证券金融行业首席分析师胡翔表示,适当放松融资保证金比例有望有效盘活存量资金。截至目前,全市场两融余额15678亿元,以保证金比例调整线性推演,可以带来两融余额25%的增量,预计接近4000亿元。

印花税下调,是否能再度引领新一轮“牛市”行情?行情是不是已经结束了?昨日收盘后,很多股民都发出了这样的疑问。

中信建投认为,这次政策信号意义明显,监管层支持A股、活跃资本市场、提振投资者信心态度坚决。印花税调降有利于降低交易成本、活跃资本市场;证监会对股权融资、股东减持出招精准,直面当前市场增量资金不足困境,未来有望发力引入中长期资金;交易所调降融资保证金比例,有利于A股获得更多增量资金,促进杠杆资金活跃。

英大证券首席经济学家李大霄认为,降低印花税是落实“要活跃资本市场,提振投资者信心”的工作要求,体现了支持股票市场的鲜明态度,是重大利好消息。中国股市的政策态度已经明确,李大霄表示,降低印花税将向市场释放出较常规政策强烈得多的政策信号,或者称之为强力政策手段。从A股历史来看,已经历了多次调整印花税,而每次调整都会强力调节市场,是一个非常有效的政策调节工具,相信这次也不会例外。

前海开源基金首席经济学家杨德龙也表示,这次直接下调印花税高达50%,一年将减少近千亿的交易费用,对广大投资者来说是及时雨,也是很多投资者期盼已久的重大利好。预计会对本周乃至未来很长一段时间的市场走势形成正面推动,推动市场大幅反弹。

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