中国网财经3月10日讯(记者 王子奇 实习生 马雨筱旭)今年以来,多家房企“借新还旧”,合景泰富也不例外。

1月7日,合景泰富发布公告称,公司拟发行一笔本金总额为3亿美元的优先票据,票据利率为7.4%,将于2027年到期。公告披露,合景泰富拟使用票据发行所得款项净额用于公司现有债项再融资。

据中国网财经记者不完全统计,自去年以来,合景泰富通过发行ABS、优先票据和公司债等方式总共进行了8笔融资,其发行及提交申请的债券额度已突破300亿元。

在ABS方面,2019年3月11日,合景泰富的“华西证券-合景泰富商业物业第一至十五期资产支持专项计划”获批,拟发行金额为100亿元。5月28日,合景泰富“国君-合景泰富长租公寓1号系列资产支持专项计划”更新为“已回复交易所意见”,拟发行金额为20亿元。

除此之外,合景泰富还多次发行美元票据进行融资。2019年2月22日,合景泰富发行了3.5亿美元年利率为7.875%的优先票据;3月19日,合景泰富再次额外发行3.5亿美元的优先票据,并与上述票据合并及组成单一系列;6月和7月,合景泰富分别发行2.25亿美元和3亿美元的优先票据,年利率分别为5.875%和7.4%。公告显示,上述票据发行所得款项净额拟用作公司若干债项再融资。

2019年12月份,合景泰富接连在上交所申请2笔公司债计划,包括80亿元的私募债和45亿元的小公募债,两笔债券发行人为广州合景控股集团有限公司。资料显示,该公司为合景泰富的全资附属公司。

在密集发债的背后,是合景泰富不断走高的负债水平。数据显示,截至2019年6月30日,合景泰富的负债总额为1666.09亿元,比上年同期增长了32.01%;2016-2018年末及2019年上半年,合景泰富的资产负债率分别为78.32%、79.07%、82.78%和82.43%。此外,合景泰富经营性现金流已连续三年为负,上述报告期内,合景泰富经营活动产生的现金流量净额分别为-28.13亿元、-94.69亿元、-22.72亿元和-39.09亿元。

不过,合景泰富在2019年半年报中曾提到,公司短期偿债压力小,手持现金充足,抗风险能力较强。

中国网财经记者注意到,合景泰富的拿地速度也有所放缓。克而瑞公布的2019年1-12月中国房地产企业新增货值TOP100排行榜显示,2019年合景泰富新增土地货值为638.8亿元,新增土地建面为324.3万平方米,分别排名第49和第56;而2018年同期合景泰富新增土地货值为835.9亿元,新增土地建面为590.1万平方米,分别排名第29和第33。

值得一提的是,合景泰富在销售目标的设定上表现较为积极,合景泰富董事局主席孔健岷曾于2018年提出“现在已经到了将公司规模做上去的时候,争取尽快达到一千亿的规模”。而数据显示,2019年合景泰富全口径销售金额为861.1亿元,距离千亿目标的兑现仍有一段距离。

一边是千亿目标压顶,另一边却是维权频发。在人民网地方领导留言板上,合景泰富多次因房屋质量问题遭到业主投诉。1月12日,杭州合景天銮业主投诉称,小区存在墙面渗水、地下车库地面开裂、电强电插座裸露、主卫漏水等17项质量问题。2019年12月18日,安徽庐江壹号小区也被业主投诉,称小区房屋大面积漏水,钢筋外露。此外,杭州天珀府在去年11月也被爆出小区公共部位如绿化、儿童游乐区等与宣传存在巨大差距,小区已通过消防验收而消防栓内却无消防带、灭火器等设备。资料显示,杭州天珀府开放商为杭州隽烜房地产开发有限公司,该公司是合景泰富集团和绿地集团合资项目公司。