将于10月10日上市的科创板IPO企业富创精密引人注目，其披露的IPO法律费用高达3750万，在A股IPO历史上创下新高。消息一出，令圈内震惊，主要因为该笔费用也已超过多数IPO项目的保荐承销费。


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招股书律师费高于审计费用

富创精密披露的最新版招股书显示，本次IPO发行费用合计2.63亿元，其中保荐及承销费为2.07亿元，律师费高达3750万元，远高于审计及验资费1278.30万元。

扬子晚报/紫牛新闻记者据同花顺数据统计发现，该笔IPO法律费用在A股IPO市场中创下历史新高。富创精密表示，这笔费用的构成包括发行人律师费用、招股说明书撰写及验证笔录编制律师费用。但无论如何，超过3700万的IPO法律费用仍令业内惊叹。

从审计机构角度来看，一般而言，IPO项目的法律费用往往要低于会计所的审计费用。而在富创精密项目中，律师费是审计费近3倍。

公开资料显示，富创精密的保荐机构为中信证券，中介机构有立信会计师事务所、北京市中伦律师事务所等。招股说明书撰写及验证笔录的编制律师共有5位。

为做好这一大单，中伦律师事务所派出豪华团队。中伦律所官网显示，撰写招股书的律师团队中，唐周俊及顾平宽均为权益合伙人，慕景丽为非权益合伙人。其中，唐周俊在2021年11月被北京证券交易所聘任为首届上市委委员、首届重组委委员。

律师未来是否会成IPO主笔？

律所撰写招股书可以增厚收入，但未来律师主笔是否会成为主流，业内人士向扬子晚报紫牛新闻记者表示还需观望。

南京一名从事过IPO业务的资深律师告诉扬子晚报紫牛新闻记者，历史上确有IPO律师费可收上千万，但只是少数。一方面律师费很难收得高，另一方面写招股书通常可套用模板，含金量不会特别高，此外现有律师队伍中，撰写招股书的经验整体还不够。一位律所合伙人接受记者采访时表示，律师要想把招股书写好并非易事，不仅需要法律专业素养，还需要一定的资本市场财务知识积累，以及了解发行人所属的行业。

据同花顺数据统计，2017年以来，IPO项目法律费用平均为256万元。历史上，IPO法律费用超过2000万的仅有12家，多为主板企业。比如今年IPO法律费用超过2000万的有中国海油，北京德恒律师事务所收取2434.86万元；另一单为创业板项目易点天下，浙江天册律师事务所收取2107.75万元。

招股书不足300页

今年1月证监会正式发布《关于注册制下提高招股说明书信息披露质量的指导意见》（以下简称《意见》），其中提到“律师可以会同保荐人起草招股说明书，提升招股说明书的规范性。”

从科创板审核情况来看，富创精密在2021年12月获得受理，今年1月进入问询环节。公司共经历两轮问询。有关招股书的信息披露在第一轮问询中有被提及。上交所要求发行人、保荐机构、发行人律师按《科创板招股说明书准则》，完善招股说明书的相关信息披露。比如要删除本次发行相关主体作出的重要承诺、关于招股说明书内容的提示、风险因素中竞争优势表述；补充发行人竞争劣势、报告期内关联交易的简要汇总表。今年5月富创精密通过上市委会议，于8月下旬获得注册批文。

招股说明书既是法定披露文件，也是投资决策依据。在上述《意见》中，监管部门曾提到，要切实提高招股说明书信息披露质量，突出与投资决策相关的信息，强化针对性。优化招股说明书语言表述和版式设计，提升可读性。在以信息披露为核心的注册制时代下，富创精密招股书共有273页，低于创业板的平均水平。扬子晚报/紫牛新闻记者 范晓林

校对 徐珩

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